Après + 11.05% en 2011, ce fonds continue à  performer...

Comment se comporte le fonds Invesco Balanced-Risk Allocation en ce début d’année ?

 Jusqu'à présent, l'année 2012 est marquée par la prédominance des actifs risqués, matières premières et actions, sur les emprunts d'État. Ils ont en effet bénéficié des statistiques économiques favorables et d’un certain regain d'appétit des investisseurs pour le risque. En février, les marchés actions ont continué à se redresser et les emprunts d’Etat ont enregistré des performances légèrement négatives. Le positionnement tactique du fonds Invesco Balanced-Risk Allocation a contribué de manière positive aux résultats sur février, notamment la surpondération des actions et des matières premières et la sous-pondération de certains emprunts d'État. La performance de la part E depuis le début d’année ressort à 5,78% et 16% sur un an glissant.

Quels ont été les récents choix de l’équipe de gestion ?

L’allocation du fonds IBRA est revue mensuellement par l’équipe de gestion Invesco Global Asset Allocation basée à Atlanta. La stratégie a enregistré une performance positive sur février, surperformant l’indice de référence. La meilleure contribution du mois est venue des actions, qui ont enregistré des performances solides. Dans l'ensemble, le positionnement du portefeuille pour le mois de mars est sensiblement identique à celui de janvier et février avec des pondérations aux risques actions (41,37%) et matières premières (39,87%) proches de leur maximum. En contrepartie la contribution au risque des obligations est proche de son minimum (18,76%).

S'agissant des actions, l’équipe de gestion a légèrement réduit la surpondération des petites et grandes capitalisations américaines et de Hong Kong. Le positionnement sur les obligations est globalement identique au mois dernier, excepté que la sous-pondération du Canada et des emprunts d'État allemands a été réduite, ainsi que la surpondération des emprunts d'État américains et britanniques. Pour les matières premières, les quatre principaux segments (cuivre, or, pétrole et agriculture) sont désormais surpondérés, l’agricole étant passée d'une position neutre à une pondération tactique positive.

La pondération par classes d’actifs pour le mois de mars : 35,24% pour les actions ; 92,19% pour les obligations et de 34,37% pour les matières premières. 

Et  sur un plan commercial ?

Le fonds IBRA est désormais disponible via 14 plateformes et vient dernièrement d’être intégré au sein du fonds €urocit de l’APREP. Son encours a dépassé le milliard d’euros à fin février 2012.