+6,16% YTD, c’est la performance du fonds Invesco Balanced-Risk Allocation…

A l’occasion de Patrimonia, Invesco Asset Management a présenté à  de nombreux conseillers indépendants son fonds Invesco Balanced-Risk Allocation, IBRA, un fonds diversifié qui s’appuie sur une stratégie innovante de la gestion du risque.

Interview de Sébastien Garandeau, Responsable Partenaires et Plates-formes, Invesco Asset Management

 

Comment le fonds IBRA (part E / LU0432616901) fonctionne-t-il concrètement ?

Basé sur un modèle de gestion éprouvé, le fonds IBRA investit dans trois classes d’actifs, actions mondiales, obligations gouvernementales et matières premières, qui ont chacune tendance à  performer à  des stades distincts du cycle économique. A l’opposé des fonds mixtes traditionnels qui généralement surpondèrent le risque actions, le fonds IBRA équipondère les risques sur les 3 classes d’actifs avec un objectif de volatilité globale à  8. Cette approche permet de limiter l’impact négatif que pourrait avoir la sous-performance d’une des trois classes d’actifs sur la performance totale du portefeuille et réduit la probabilité, l’ampleur et la durée des périodes de repli.

 

Comment est mise en œuvre la stratégie d’investissement ?

La méthodologie appliquée par Scott E. Wolle, gérant du fonds et CIO de l’équipe de gestion Invesco Global Asset Allocation, est basée sur une réallocation mensuelle selon 3 étapes :

• équipondération des risques sur les 3 classes d’actifs,
• développement de l’allocation stratégique,
• utilisation de positions actives dans le cadre de l’allocation tactique permettant au portefeuille d’être investi jusqu’à  200%. 

 

Quel est l’accueil réservé à  cette nouvelle offre par les CGPI ?

 L’intérêt que suscite IBRA auprès des CGPI est réel car il correspond à  ce qu’ils recherchent pour leurs clients actuellement.

Cyril Jarnias, Responsable du Pôle Expertise Financier, est l’un des premiers partenaires à  avoir recommandé IBRA à  ses clients. «Â La capacité d’adaptation de son allocation d’actifs aux différents scénarii économiques ainsi que son positionnement sur trois classes d’actifs rend le fonds parlant pour l’investisseur final. Les deux ans d’historique de performances commencent à  être significatifs et semblent robustes. IBRA présente un profil de risque maîtrisé et offre une véritable solution de diversification ».

 A fin septembre 2011, la performance depuis le début de l’année est de 5,91% (part E). Depuis sa création en septembre 2009, le fonds a généré 25,50% de performance avec une volatilité de 7,41%. 

Le fonds Invesco Balanced-Risk Allocation est d’ores et déjà  disponible sur de nombreuses  plateformes.