Value For Money : ces fonds déréférencés par AXA Thema...

« Comme vous le savez, nous nous astreignons à une vigilance toute particulière sur les fonds qui sont présents dans nos listes notamment ceux qui font l’objet d’enjeux/collectes insuffisant(e)s, de couples frais/performances insatisfaisants (notamment au regard des recommandations de France Assureurs) ou encore ceux dont les politiques ESG/RSE sont en décalage avec les souhaits du Groupe AXA », explique la plateforme.

En effet, France Assureurs avait invité ses membres à renforcer, dès 2023, l’examen des unités de compte (UC) référencées hors titres vifs dans ces contrats en comparant les frais de chaque UC à un niveau de référence, par exemple la moyenne des frais des UC appartenant à un ensemble cohérent, tel qu’une même catégorie d’indicateur de risque (SRRI). « Lorsque les frais d’une UC considérée sont nettement supérieurs à la moyenne des frais susmentionnée, par exemple de plus de 50 %, il pourrait être utile d’examiner sa performance nette de frais par rapport aux UC de la même catégorie. En cas de performance non satisfaisante au regard, par exemple, de la durée de détention recommandée de chaque UC examinée, la pertinence du maintien de son référencement pour les nouveaux versements pourrait être étudiée dans le respect des règles de gouvernance de chaque entreprise », indique l'organisme.

Le 20 janvier dernier, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution confirmait cette position lors de la présentation de son programme de travail pour l’année 2025. « Concernant l’assurance vie, l’Autorité poursuivra ses travaux sur le rapport qualité/prix (Value For Money) notamment au vu du couple frais/performance des unités de compte ouvertes à la commercialisation, conformément aux engagements pris par la profession à ce sujet », commente Nathalie Aufauvre, Secrétaire générale de l’ACPR.

A suivre...