Moneta AM pose les bases d’un millésime 2025 prometteur

Moneta AM au 3 septembre 2025

• 3,5 milliards d’euros sous gestion, 32 personnes dont 17 gérants et analystes

• Huit fonds gérés activement

• Trois stratégies : multicaps, petites et moyennes valeurs et long-short actions

Trump… celui qui réveille l’Europe

• Personne n’avait anticipé que le président américain relancerait l’Europe

• Solides performances des indices actions européens

• Fin des dividendes de la paix avec bientôt 5% du PIB consacrés à la défense en Europe

• L’écart d’innovation dans le militaire reste toutefois gigantesque entre la France et les Etats-Unis : 1,4 milliards d’euros /an dans la R&D en France contre 120 milliards de dollars/an aux Etats Unis

• Les instances de l’Union Européenne en train de changer profondément avec une vision désormais mondiale. Le nouveau dogme est de créer des entreprises fortes en Europe

Performances YTD des fonds Moneta AM au 2 septembre 2025

• Moneta Multi Caps part C – SRI 4 à +15,9% contre +6,2% (CAC All tradable NR) et +6% (CAC 40 NR)

  • Parmi les contributeurs à la performance : Société Générale, Ayvens, Technip Energies, BNP Paribas

  • Portefeuille largement renouvelé avec les cinq premières positions dans UCB, Ayvens, LVMH, Airbus et Peugeot Invest

  • 60% du portefeuille dans 20 lignes, sur et sous-expositions sectorielles élevées

  • 56% investis en grandes valeurs, 26% en valeurs moyennes et 18% en petites valeurs

  • Répartition égale entre value et croissance

  • La France représente 15% environ du poids économique du portefeuille

• Moneta Long Short part A – SRI 3 à +14,9% contre sa référence à 4,8% et le Stoxx 600 Europe NR à +9,5%

• Moneta Micro Entreprises part C – SRI 4 à +25,1% contre +52,6% pour le Cac Small NR et 7,8% pour le Cac Mid 60 NR

Thématiques privilégiées par Moneta AM au-delà de la défense, la finance et les télécom

• 7% de Moneta Multi Caps (MMC) investis dans la relance des grands travaux en Europe (Bam, Eiffage, Saint Gobain et Heidelberg Materials par exemple)

• 4% de MMC dans le retour des flux investisseurs et dégel des décisions financières (Unibail-Rodamco-Westfield et Emeis par exemple)

• 3% dans MMC dans le tourisme (Elis et Ryanair par exemple), un moyen de s’exposer aussi à l’Europe du Sud, plus dynamique que l’Europe du Nord

Moneta AM est lauréat du Grand Prix de la Finance 2024-2025