Si Natixis rachète DNCA, le deal devra être « suffisamment avancé » avant le 18 février...

Quelques extraits de l’article de l’AGEFI :


(…) Les dirigeants de la banque (Natixis) ont indiqué qu'ils restitueraient aux actionnaires l'intégralité de l'excédent de fonds propres s'ils ne trouvaient pas une belle opportunité de croissance externe dans l'asset management d'ici à la publication des résultats annuels.

(…) Sachant que les comptes du quatrième trimestre 2014 doivent être approuvés le 18 février prochain, Natixis se laisse donc un peu moins de trois mois pour arriver à un projet d'acquisition suffisamment avancé.

(…) Natixis viserait en priorité un gérant actions européennes, susceptible de s'intégrer à ses processus de contrôle et de distribution, et à un prix raisonnable.

(…)

Pour lire l’article de l’AGEFI, cliquer ici.

H24 : Trouver le "prix raisonnable", c'est la mission de la banque Crédit-Suisse, mandatée par l'actionnaire de DNCA (TA Associates), pour sortir de ce LBO. 

Effectivement pas facile de valoriser une entreprise qui gère environ 15 milliards dans un marché extrêmement volatil. 

Une certitude, Natixis qui possède une enveloppe supérieure à 1,2 milliard souhaite acheter un asset manager plutôt européen et le vendeur souhaite vendre...

DNCA semble une cible qui correspond au cahier des charges, maintenant il reste le prix qui devrait tourner autour de 1 milliard avec une marge d'erreur de plus ou moins 20%  :-)

Eric Franc, Directeur Général de DNCA depuis septembre, et ex-BP1818/Natixis, devrait être sur le pied de guerre pendant les 3 prochains mois...