Des fonds qui ont créé de la surperformance et résisté aux baisses 2008 et 2011

 

L’objectif de la sélection : trouver des fonds qui, sur le long terme, ont réussi à  créer de la surperformance tout en ayant su résister aux baisses importantes du marché dans la période été 2008 et été 2011.

Les fonds sont sélectionnés par rapport à  leur indice de Sortino à  5 ans. Celui-ci est comparable à  l’indice de Sharpe mais prend le DSR (Down Side Risk) au dénominateur à  la place de la volatilité globale. Le DSR correspond à  la volatilité mais uniquement quand le marché est baissier (en réalité en-dessous d’une certaine valeur, prise ici égale à  l’Eonia). En d’autres termes, cela consiste à  considérer que la volatilité (l’amplitude des variations d’une valeur autour de sa moyenne) n’est un problème qu’à  la baisse.

Par ailleurs, toujours dans un souci de mise en avant des fonds résilients en cas de krach, ne sont pris en compte que les fonds dont la perte maximale sur la période de 5 ans est inférieure à  la perte maximale moyenne de sa catégorie d’appartenance.



ACTIONS US

 

• Fourpoints America

• Threadneedle American Fund

• Fidelity American Special Situations

 

ACTIONS EUROPE

 

• Henderson Horizon Pan European Alpha Fund

• Amplégest Multicaps AC

• BlackRock European Opportunities Extension Fund

 

ACTIONS MONDE

 

• HMG Globetrotter

• Franklin Mutual Global Discovery Fund

• Comgest Monde C

 

ACTIONS PAYS EMERGENTS

 

• Aberdeen Global - Emerging Markets Smaller Companies Fund

• Carmignac Emergents

• Magellan C

 

FLEXIBLES PRUDENTS

 

• Eurose

• SLF (F) Defensive P

• Seeyond Flexible MT

 

FLEXIBLES DYNAMIQUES

 

• Covéa Actions Investissement

• First Eagle Amundi International Fund

• Aviva Patrimoine

 

MEILLEUR ESPOIR FLEXIBLES

 

• Invesco Balanced-Risk Allocation Fund

OBLIGATION CONVERTIBLES EURO

 

• UBAM Convertibles Euro 10-40

• Oddo Convertibles Taux

• Amarance

OBLIGATION PAYS EMERGENTS

 

• GlobalAccess Emerging Market Debt Fund

• HSBC GIF Global Emerging Markets Bond

• Templeton Emerging Markets Bond Fund

OBLIGATION HAUT RENDEMENT MONDE

 

• AXA World Funds US High Yield Bonds

• CS (Lux) Global High Yield Bond Fund

• Aberdeen Global II - US Dollar High Yield Bond Fund

OBLIGATION CORPORATE MONDE

 

• SG Oblig Corporate 1-3

• LBPAM Obli Crédit

• AXA Euro Crédit