Sienna Diversifié Flexible Monde : conviction, flexibilité et réactivité

Pourquoi investir dans Sienna Diversifié Flexible Monde

• Viser l’amortissement des baisses des marchés et capter les hausses où qu’elles se trouvent – sans contrainte indicielle

• Large éventail de classes d’actifs dans un univers d’investissement mondial - actions européennes, américaines, émergentes / obligations souveraines, à haut rendement et indexées sur l’inflation / matières premières / petites et moyennes capitalisations/ devises

• Gestion de conviction, flexible et réactive 

Comment ? 

• Une exposition géographique via une analyse macroéconomique

• Une « boîte à outils » de 140 fonds sur la liste d’achat (environ) pour ajuster les portefeuilles rapidement, sans compter les ETF. 

• Contrôle du risque cible par le pilotage de la volatilité ex-post entre 5% et 10%

• Plus de 320 millions d’euros sous gestion dans cette stratégie avec un portefeuille liquide.

• SRI 3/7 - avec un risque de perte en capital

Positionnement du fonds à fin avril

Actions

• Augmentation de l’exposition européenne après le trou d’air d’avril 2025. Surpondération des valeurs moyennes allemandes et exposition à l’immobilier coté européen qui devrait profiter des futures baisses de taux directeurs par la BCE.

• Valeurs défensives privilégiées (télécommunications et services publics notamment) ainsi que les valeurs domestiques peu affectées par les droits de douane américains. Ces valeurs devraient bénéficier des plans de dépenses budgétaires de l'Allemagne, associés à un possible cessez-le-feu en Ukraine, au plan de relance de la Chine et au plan de la Commission européenne, baptisé « ReArm Europe »

• Maintien de l’exposition aux valeurs technologiques américaines, qui sont soutenues par le développement de l’IA et les lois Biden (Chips & IRA), le développement de l’internet des objets, du métavers et de la cybersécurité notamment

• Maintien de l’exposition aux actions chinoises et exposition aux actions indiennes dont la décote a atteint son plus bas niveau par rapport aux actions mondiales depuis 20 ans (hors période de Covid)

Obligations

• Augmentation de la sensibilité des portefeuilles et stratégie de portage, qui inclut une position dans les émissions subordonnées financières. 

Devises

• De positif à légèrement négatif sur la parité EUR/USD 

Au 30 avril 2025, le fonds Sienna Diversifié Flexible Monde se situe dans le premier quartile sur trois ans et deuxième quartile sur 12 mois (source : Morningstar).