Mail d’un CGP : « Ras-le-bol des flexibles ! »

 

Bonjour,

 

J’ai vu le palmarès hier avec le classement des flexibles.

 

Je suis effectivement très déçu par le résultat de quelques fonds.

 

Ce qui me gêne le plus, c’est d’expliquer à  mon client quelques contreperformances.

 

Le discours classique « le fonds va prendre 2/3 de la hausse et 1/3 de la baisse » me fatigue car je ne sais pas comment expliquer ces « promesses » à  mon client.

 

Plus le temps passe et plus le langage des flexibles devient technique : futures, options, ABS, CLN, toxiques, pas toxiques, structurés, dérivés et même le simple mot « protection », je n’arrive plus à  comprendre.

 

On m’a même expliqué que les couvertures « overlay » fonctionnent mal en ce moment.

 

Vous pensez sincèrement que je vais donner cette réponse à  mon client ?

 

J’ai donc décidé de revenir à  la bonne vieille méthode…

 

• Profil prudent : 70% de fonds euros, 30% de fonds UC purs actions

• Profil équilibré : 50% de fonds euros, 50% de fonds UC purs actions

• Profil dynamique : 30% de fonds euros, 70% de fonds UC purs actions

 

La formule semble basique mais quand en plus dans les flexibles on m’explique qu’il y a des obligations ou du cash avec des rémunérations négatives, je préfère mettre le cash sur le fonds en euros dont la rentabilité baisse mais qui est tout de même proche des 3% nets.

 

En ce qui concerne les UC, je suis peut-être un peu trop vieux mais montrer le portefeuille d’un Tricolore Rendement, d’un Centifolia, d’un Mandarine Unique, d’un Agressor, d’un Moneta Multi-Caps et même de quelques fonds thématiques sur les mégatendances comme l’eau ou le vieillissement de la population, c’est je vous assure beaucoup plus simple à  expliquer à  un client.

 

Etant un simple CGP, avec un peu d’expérience, j’aime bien investir dans des choses simples pour pouvoir l’expliquer facilement à  mes clients.

 

Bref, j’ai fait des flexibles pendant les cinq dernières années en pensant que les gérants allaient effectuer des arbitrages à  ma place et finalement je me rends compte que la bonne vieille méthode fonds en euros / fonds purs facilite les explications et donc mes rendez-vous avec mes clients.

 

Bonne journée, je vais suivre le palmarès des fonds actions mais aussi le palmarès des flexibles car je vais sûrement garder quelques gérants que j'aime bien...