Le risque n'étant plus le même, votre devoir de conseil vous oblige à  informer le client...

Les ex-porteurs de parts de Oddo Rendement 2015 doivent supporter des frais de vente de 1% pendant toute la période de commercialisation du fonds Oddo Haut Rendement Monde 2018.

 

 

La vente du fonds Oddo Haut Rendement 2018 pourra se faire sans les frais de 1% mais seulement à  la fin de la période de commercialisation et en acceptant donc le risque de portage de ce nouveau fonds plus long en duration, plus global et avec un effet de levier jusqu'à  50%.

 

 

C'est un fonds logique dans la gamme "Buy and Hold" du groupe Oddo mais qui ne supporte pas le même risque que le fonds Oddo Rendement 2015 qui était proche de son échéance.

 

 

Gestion des risques du portefeuille principal de Oddo Haut Rendement Monde 2018:

 

 

• Un portefeuille cible diversifié composé de 50 à  100 lignes environ.

• Possibilité de 5 convictions fortes, dont la pondération de chacune n'excède pas 5% du portefeuille.

• 3% maximum par ligne pour tous les titres en portefeuille en dehors des 5 convictions.

• Investissement possible de l'intégralité du portefeuille sur les titres de qualité "Investment Grade" ou en instrument du marché monétaire en cas de dégradation de la conjoncture économique et financière à  discrétion des gérants.

• Surexposition de 0 à  50% de l'actif net (soit une exposition totale de 0 à  150%) sur des obligations Investment Grade d'Etats Européens

 

Composition actuelle du portefeuille (encours de 270 millions d'Euros)

 

 

• Le fonds est investi à  hauteur de 87% de l'encours :

• 78 lignes en portefeuille

• 83% d'obligations classiques et 4% d'obligations convertibles (sensibilité actions du fonds : 0.6%)

• 66% d'obligations High Yield, 17% de titres non notés et 4% d'obligations Investment Grade

• 26% investis en Europe du Sud

• 5% investis sur les pays émergents. Cette partie sera augmentée progressivement.

 

Surexposition : 23% de l'actif net investis sur des titres d'états italiens d'échéance 2015 et 2017 et des titres d'états espagnols d'échéance 2015 et 2016.
Souscription jusqu'au 31 octobre 2013.

Le taux de rendement actuariel moyen brut du portefeuille (10 juin 2013) est de 5.84%, hors cas de défaut et hors frais de gestion, dont 5.16% proviennent du portefeuille principal et 0.68% proviennent de la surexposition.

Attention!

 

 

Frais de gestion de 1,40% plus 10% TTC de la surperformance au-delà  d'une performance annualisée du Fonds de 5,5% sans oublier la commission de rachat de 1% jusqu'à  la fin de la période de commercialisation du fonds même pour les ex-porteurs du fonds Oddo Rendement 2015.