Un fonds flexible à  +3,89% YTD après avoir performé à  16,16% en 2012.

Le double atout de la flexibilité et de la méthode Best Business Models

Le processus de gestion associe un double savoir faire reconnu de sélection de titres et de gestion dynamique du niveau d’exposition.

• Sélection (méthode Best Business Models)
  

La sélection de titres s’appuie sur la méthode « Best Business Models ». Cette dernière a pour objectif d’identifier les entreprises dont le potentiel d’appréciation boursier est le plus attractif, compte tenu de leur positionnement dans le cycle de vie des « Business Models ».

Cette méthode est mise en œuvre depuis plus de 10 ans au sein du fonds actions « Best Business Models » (classé dans le 1er décile de sa catégorie depuis 10 ans). Les principales positions actuellement en portefeuille sont Wirecard et EADS (Business Models en « Croissance Rapide »), Sanofi et SAP (« Croissance Mature »), Michelin et Euler Hermes (« Amélioration ») ainsi que BNP Paribas et Intesa (« Recovery »).

• Gestion flexible
  

La gestion dynamique du niveau d’exposition confère par ailleurs à la Sicav BBM Flex un profil patrimonial par l’optimisation du couple rendement/risque. La mise en place d’un portefeuille de couverture à profil asymétrique géré de manière particulièrement dynamique et rigoureuse a pour objectif de générer des gains équivalents à ceux du marché actions en cas de marchés haussiers, et de réduire significativement l’amplitude des baisses en cas de marchés baissiers.

Avec l’objectif d’optimiser le couple rendement risque

BBM Flex affiche au 18 mars une performance depuis le début de l’année de +3.89% contre +2.64% pour l’indice EuroStoxx, tout en ayant réduit le risque. Cette diminution du risque s’observe notamment lors des corrections du marché. Ainsi entre le 29 janvier et le 26 février, alors que l’indice EuroStoxx subissait une baisse de 4.49%, BBM Flex ne se contractait que de 1.49%.

Ce constat, conforme aux objectifs du fonds, peut être fait sur l’année 2012 où BBM Flex a progressé de 16.16% (vs 15.53% pour l’indice EuroStoxx) avec une volatilité de 9.8% contre 17.0% pour l’indice EuroStoxx

Vous pouvez trouver ce fonds sur les plateformes : Axa Théma, Sélection 1818, Finaveo et Debory Eres.

Source : Montpensier Finance

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