Ecofi Smart Transition - Combiner la performance des marchés actions de la zone euro avec les exigences climatiques

 Comment est gérée la stratégie Ecofi Smart Transition ?

Tony Boisseau

Gérant-analyste quantitatif

Il s’agit d’une stratégie quantitative (labellisée ISR et Art.9) dont l'objectif est de combiner la performance des marchés actions de la zone euro avec les exigences climatiques.

Pour ce faire, Ecofi Smart Transition répond à un double objectif extra-financier :

• D’une part, le respect strict de notre méthodologie extra-financière propriétaire, nommée PRISME qui allie des critères ESG, des exclusions sectorielles et des paradis fiscaux ainsi qu’une analyse des controverses.

• D’autre part, 100% des sociétés présentes dans le fonds doivent être alignées sur une trajectoire de décarbonation afin de respecter l’objectif climatique de 1,5°- 2°C de l’Accord de Paris (selon le scénario SDS de l’Agence Internationale de l’Énergie).

Une fois ces exigences appliquées, le fonds est géré selon un processus d’investissement quantitatif qui vise à minimiser les écarts de suivi (la tracking error) avec son indice de référence (FCI EMU 50).

Ainsi, Ecofi Smart Transition parvient, depuis son lancement il y a plus de 10 ans, à respecter des critères extra-financiers exigeants tout en embarquant un risque relatif au marché très faible ce qui lui permet, selon nous, d’être positionné dans la partie « cœur d’allocation dynamique ».

 Comment expliquez-vous la dynamique de collecte ?

Antoine Dumont

Directeur de la Distribution et des Partenariats

Les caractéristiques de cette stratégie ont contribué à répondre aux attentes de nombreux investisseurs que l’on peut ranger en trois grandes catégories :

• les investisseurs très engagés qui souhaitent réduire les forts biais sectoriels qu’ils embarquent sur les fonds thématiques durables, tout en maintenant une exposition 100% ISR et conforme aux exigences de l’article 9 ;

• ceux dont les exigences réglementaires les amènent à privilégier des stratégies durables ;

• et enfin il répond à ceux qui ont une appétence plus récente pour la finance durable et qui peuvent, à travers ce fonds, investir sur une stratégie ISR dont le comportement est très proche de celui du marché actions de la zone euro ;

Il est intéressant de souligner que cette dynamique de collecte intervient dans un contexte de backlash écologique en Europe, où les ambitions climatiques sont parfois remises en question, et ce, même si la réalité physique du changement climatique est incontestable. Malgré ces vents contraires, Ecofi Smart Transition a su se démarquer. Face aux grands enjeux auxquels nos sociétés sont confrontées, nous restons convaincus que l’ISR est un moteur structurel de performance.

Ecofi Smart Transition est référencé sur la quasi-totalité des plateformes d'assurance vie.