Jupiter Merian GEAR : Investir en actions, sans subir la direction du marché

 Chez Jupiter, vous mettez en avant votre solution "GEAR" ? Qu'est-ce que c'est ?

Louis Desforges

Jupiter Merian GEAR - Global Equity Absolute Return - est un fonds actions internationales long/short et absolument market neutral. Cette approche lui permet de délivrer une performance indépendante de la direction des marchés.

Le fonds s’appuie sur un modèle quantitatif et systématique de sélection de titres, qui lui assure une forte diversification en nombre de positions. Particularité de ce modèle : sa capacité à adapter en temps réel la méthodologie de sélection au contexte de marché.

Ses objectifs sont clairs : monétaire +5 % par an, avec une volatilité maximale de 6%.

En résumé, GEAR vise à générer une performance régulière supérieure au cash, tout en restant totalement décorrélé des marchés traditionnels.

 Pour quels résultats dans la durée ?

Louis Desforges

GEAR a historiquement généré des rendements décorrélés des actions et obligations, avec une corrélation de long terme proche de zéro vis-à-vis du MSCI World, du S&P 500, des obligations souveraines ou encore de l’or.

Dans les faits :

• Volatilité depuis la création : 5%

• Volatilité à 3 ans : 3%

• Performance positive dans 74% des mois où les actions mondiales reculaient

Ce qui en fait un stabilisateur efficace en période de stress de marché.

Sa performance annualisée sur 5 ans dépasse 10%, pour un SRI de 2.

Qui devrait s'intéresser de plus près à la stratégie ?

Louis Desforges

GEAR s’adresse à deux profils d’investisseurs :

• Les investisseurs de long terme, à la recherche d’une stratégie absolument décorrélée des marchés traditionnels, avec sa propre trajectoire de croissance et un niveau de risque maîtrisé (5 de vol, objectif monétaire +5%, soit 7 à 8% sur un an actuellement).

• Les investisseurs tactiques, souhaitant réduire leur exposition aux actifs risqués tout en conservant un moteur de performance.

En se positionnant sur ce type de stratégie, ils éliminent le risque lié à la direction des marchés tout en profitant d’une source de rendement indépendante.