✊ Une révolution de l'épargne retraite ?

PERmission

Le Festival de Cannes lui aura volé la vedette : l’édition 2022 de Davos, qui s’est tenue, une fois n’est pas coutume, fin mai, n’a pas eu de grand retentissement. Ce Davos sans neige, ni Russes, ni Chinois, sans optimisme excessif a été dominé par la géopolitique et la guerre en Ukraine, qui ont occulté des défis d’envergure de long terme, comme celui des retraites... Un éternel sujet de débat dans certains pays, comme la France.

Pourtant, avec 14% du PIB consacrés aux dépenses de retraites, la France fait un effort des plus importants parmi les pays de l’OCDE (12% en moyenne pour l’OCDE, 10% pour l’Allemagne). Un système dont la spécificité est de reposer quasi exclusivement sur la répartition, la capitalisation y occupant une part marginale. Un système déséquilibré et déficitaire. A tel point que les instances européennes comme le FMI demandent une réforme qui semble inéluctable.

Inciter les individus à constituer une épargne dans la durée permettrait de résoudre un problème de société. L’introduction d’une dose de capitalisation améliore la donne et la situation des futurs retraités. Le modèle adopté par la Suède, par exemple, encourage l'esprit de responsabilité et favorise l'éducation financière. L’écosystème en a été profondément transformé.

A La Financière de l’Échiquier, nous sommes depuis longtemps convaincus de la nécessité d’emprunter la voie de l’épargne individuelle pour préparer sa retraite, et militons pour une révolution de l’épargne retraite.

Avec le Plan d’Epargne Retraite (PER), nous ne boudons pas notre plaisir de voir enfin regroupés au sein d’une même enveloppe, avec des règles unifiées, différents dispositifs d’épargne-retraite d’une rare complexité. Cette solution ‘’miracle’’ s’adresse à tous, salariés, indépendants, fonctionnaires ou particuliers..., procure une réponse concrète aux différents enjeux de la retraite par capitalisation, et une simplification appréciable. Si l’incitation fiscale peut convaincre l’épargnant, l’intérêt du PER réside surtout dans la diversification des solutions et des classes d’actifs utilisées. Un PER bien choisi peut ouvrir les portes d’un grand nombre de supports d’investissements, du placement le plus prudent aux plus dynamiques – fonds en euros, obligataires, diversifiés ou encore en actions. La diversité du PER s’illustre aussi par l’accès à des solutions innovantes avec des supports immobiliers, non cotés (private equity) et des fonds répondant aux enjeux de demain – Investissement socialement responsable, santé...

Être accompagné(e) par un expert pour piloter son PER, comme par exemple la gestion clé en main, permet de sécuriser progressivement son épargne en fonction du nombre d’années restant avant la retraite. La gestion est pilotée selon deux paramètres, la tolérance au risque et l’horizon d’investissement. Au moment de la retraite, le capital accumulé sera disponible au choix sous la forme d’un capital et/ou d’une rente.

Que demande le peuple ?