Carmignac Patrimoine - FR0010135103
Note Morningstar : Exposition Actions : 0% à 50%
- Date de création
- 1989
- Encours
- 6,80 Md€
- Gérants
- Kristofer BARRETTJacques HIRSCHEliezer BEN ZIMRAChristophe MOULINGuillaume RIGEADE
Performances
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| 7.34 % | 12.12 % | 7.06 % |
| 1 an | 3 ans | 5 ans |
|---|---|---|
| 10.69 % | 9.51 % | 2.99 % |
- Société de gestion
- Carmignac
- Catégorie du fonds
- Actions PEA
Commentaire du mois de Janvier 2026
Le fonds débute l’année sur une performance positive, en surperformance par rapport à son indicateur de référence. L’ensemble des classes d’actifs a de nouveau contribué favorablement à la performance.
Les expositions liées aux matières premières ont constitué le principal moteur de performance sur le mois. Les valeurs aurifères ont pleinement bénéficié de la hausse du prix de l’or, tandis que Schlumberger a profité du renchérissement du pétrole. Par ailleurs, nos positions en points morts d’inflation sur la poche obligataire et aux devises liés au matières premières comme le dollar australien ont également contribué positivement, soutenues à la fois par la progression des prix de l’énergie.
En parallèle, nos investissements dans le secteur technologique ont poursuivi leur bonne dynamique, à l’image de TSMC et SK Hynix, qui continuent d’afficher des fondamentaux solides et une forte dynamique opérationnelle. À l’inverse, nos valeurs logicielles, que nous avons récemment renforcées, ont continué de sous-performer, le marché restant préoccupé par le risque de substitution lié au développement de l’IA.
Sur la partie taux, notre positionnement prudent sur les taux américains, combiné à une stratégie de pentification de la courbe et à une sensibilité aux taux positive en Europe, s’est avéré pertinent.
Enfin, la gestion active des devises a également été un facteur de performance. Notre sous-exposition au dollar américain, ainsi que nos positions sur les devises d’Amérique latine (MXN, BRL, CLP) et sur les devises liées aux matières premières, ont généré des contributions positives.
Pour plus d'informations, téléchargez le rapport mensuel.
Risque et frais
- Risque du fonds (SRI)
-
1 2 3 4 5 6 7
- Volatilité (12 mois)
- 5.64 %
- Perte maximale (12 mois)
- -2.25 %
- Frais courants
- 1.8 %
Documents
Les données affichées sont mises à jour depuis un flux
Allocation d'actifs au 31/07/2026
Obligations 27.62 %
Actions 39.52 %
Cash 32.78 %
Autre 0 %
Distribution
Éligibilité Assureurs
AXA Thema, Cardif, Generali, La Mondiale, Nortia, Swisslife...
Contacts commerciaux
Ariane TARDIEU
01 42 86 53 48
Pierre ANDRIVEAU
01 42 86 31 13
Joffrey PLANQUE
06 42 79 05 18
Teddy COGNET
07 88 29 15 19
Augustin RADOT
06 42 79 06 99
Performances
Carmignac Patrimoine - FR0010135103
Calendaires
Glissantes
Performances glissantes annualisées
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