Exane Ceres - LU0284634721

Note Morningstar : Exposition Actions : 0% à 35%

Date de création
2007
Encours
127,58 M€
Gérant
Charles-Henri NÊME

Performances

2026 (YTD) 2025 2024
-2.36 % 7.26 % 5.81 %
1 an 3 ans 5 ans
-0.94 % 5.15 % 3.74 %
Société de gestion
EXANE ASSET MANAGEMENT
Catégorie du fonds
Performance Absolue

Commentaire du mois de Janvier 2026

Le mois de janvier 2026 aura été compliqué. A de rares exceptions près sur lesquelles je reviendrai, aucune poche de notre portefeuille n’a fonctionné. Nous avons perdu 41 bps dans la consommation courante à cause d’un évènement imprévisible, les rappels de lait infantile qui ont affecté Danone. Nous avons perdu 67 bps dans le luxe malgré d’excellents chiffres de Richemont (+14% en organique) du fait de la baisse du secteur et de la très forte hausse de l’or qui inquiète les investisseurs sur les marges à venir de Cartier. Nous avons enfin perdu massivement sur ce que nous pourrions appeler le trade intelligence artificielle et qui s’est exprimé dans les médias (-38 bps sur Relx/Publicis), dans la technologie (nous étions longs SAP et Adyen et n’avions pas de ASML) et même dans les loisirs : Compass est dans les paniers de « AI losers » du fait de l’incidence de l’AI sur l’emploi, donc sur la fréquentation des cantines. Enfin, pour couronner le tout, notre positionnement dans les financières diversifiées (Deutsche Borse principalement) n’a pas non plus fonctionné. Dans cet environnement défavorable pour le fonds, on mentionnera de rares poches de profit au sein des valeurs industrielles (+40 bps dont 35 bps sur Prysmian) et l’immobilier (+21 bps). Mais au global un mois compliqué.

Pour plus d'informations, téléchargez le rapport mensuel.

Risque et frais

Risque du fonds (SRI)
1 2 3 4 5 6 7
Volatilité (12 mois)
5.13 %
Perte maximale (12 mois)
-6.04 %
Frais courants
2.22 %

Documents

Les données affichées sont mises à jour depuis un flux

Allocation d'actifs au 31/07/2026

Obligations 0.02 %

Actions 25.79 %

Cash 68.85 %

Autre 5.34 %

Distribution

Éligibilité Assureurs

Abeille Assurances ; La Mondiale Partenaire ; AG2R La Mondiale ; CNP Assurances ; AXA France ; Generali ; Neuflize.

Contacts commerciaux

Laurent COUTANCEAU

01 88 87 87 09

Caroline BARTHE

01 88 87 87 02

Philippe TOLEDANO

01 88 87 87 07

Louis RUBIO

01 88 87 87 02

Performances

Exane Ceres - LU0284634721

Données Morningstar au 14/09/2026

Calendaires

Glissantes

Performances glissantes annualisées


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