Gestion flexible : effet de mode ou réel besoin au sein d’une allocation d’actifs ?

La première partie du débat était animée par Sonia Fendler (Directeur du Développement et de L’innovation, Generali patrimoine), Nicolas Dureux (Head of Investment Consulting, Crédit Suisse France), et  Jean-Pierre Corbel (Président Corbel Conseil).

Quelques points à retenir :

-Il y a maintenant 324 fonds flexibles disponible à la vente.

-Les fonds flexibles représentent plus de 30% des UC.

-De plus en plus d’institutionnels utilisent aussi les fonds flexibles.

-Dans le flux actuel des souscriptions les UC représentent environ 40% de la collecte chez les CGPI contre 20% chez les banquiers privées.

-Le pourcentage de produits structurés représente environ 20% des UC.

Sonia FENDLER de Generali  a confirmé que le fonds le plus souscrit demeure le fonds qui commence par un C….

Jean-Pierre Corbel, toujours atypique, a pour sa part souligné qu’il préférait faire son métier et ne sélectionner que des fonds purs. Mais si «par hasard», il  utilise un fonds flexible, il souhaite une communication et une transparence maximales.

Françoise Rochette et Michaël Nizard, nous ont expliqué, en deuxième partie, la gestion flexible chez EDRAM.

-Une gestion flexible des plages d’exposition - entre 43% et 80%.

-Un travail permanent d’optimisation du profil de risque des couvertures.

-Des stratégies de valeur ajoutée additionnelles.

-Une performance absolue significative avec une volatilité maitrisée.

-Une certitude : l’année ne sera pas un long fleuve tranquille.

-Le bas niveau de la volatilité permet la mise en place de protections à bon compte.

-Un net potentiel de reprise des valeurs de rendement.

Performance du Fonds Rendement Flexible du 30/01/2009 au 28/02/2011 : 29.31 %

Encours : 212.79 M €

L’équipe de Françoise Rochette nous a habitué à une très belle performance avec une volatilité maîtrisée…