Triodos IM : Investir sur l'avenir des enfants

La salle était pleine, et dès l’introduction d’Eric Simonnet (Business Development France & Luxembourg), le ton était donné : Triodos IM présentait pour la première fois à Paris Triodos Future Generations, un fonds entièrement dédié… aux enfants. Pas une thématique santé, pas un thème éducation, mais un fonds multithématique Article 9 focalisé sur l’enfance, d'autant plus une rareté pour une stratégie small & mid caps.

Le gérant, Sjoerd Rozing, venu des Pays-Bas pour l’occasion, n’a pas tourné autour du pot. L'objectif du fonds : « Investir pour assurer un avenir épanoui aux enfants. »

Mais pourquoi avoir choisi cet angle ? Deux raisons simples  :

1. Penser aux besoins de la prochaine génération, c’est penser long terme.

2. L'enjeu est de répondre aux besoins de l’enfant aujourd’hui… mais aussi à ceux de l’adulte qu’il deviendra.

Triodos Future Generations s’articule autour de 5 thèmes : santé & survie, accès à l’éducation, protection contre la violence et l’exploitation, environnement & climat, égalité & inclusion. « L’essence de la stratégie, c’est de ne pas se limiter aux besoins immédiats de l’enfant, mais aussi de regarder vers l’avenir », insiste le gérant.

L’investissement se fait sur l'univers coté mondial, en conservant les sociétés ayant au moins 33 % des revenus alignés sur les 5 thèmes.

Derrière, une équipe de recherche conséquente renforce la construction de porefeuille. Sjoerd Rozing poursuit : « C’est un travail d’équipe. Nous ne nous contentons jamais de faire confiance aux données. On ne peut pas reproduire cette stratégie en se basant uniquement sur des données. »

Le portefeuille contient 30 à 40 valeurs, avec un maximum de 5 % par ligne, une active share > 85 % et une approche très équilibrée en style. Le ROIC est autour de 18 %, avec une forte pondération small & mid européennes (seulement 7,6% du portefeuille en large caps actuellement). « Notre philosophie est très simple : avoir plus d’impact, et offrir un rendement identique ou meilleur sur notre univers d'investissement. »

Quelques noms cités : ALK, Stride, Millicom, SABESP, Gen Digital… Et un message toujours limpide : proposer un fonds global, concentré, mais extrêmement diversifiant.

Enfin, un aspect qui a sans doute marqué la salle : le lien avec l’UNICEF. Triodos IM reverse 0,10 % par an de l’actif pour financer le projet “Building bricks for the future”, un programme de construction d’écoles à partir de briques recyclées. Ce montant étant prélevé sur les frais, ceci reste sans impact sur la performance.

Eric Simonnet l’a résumé simplement : « Avec les 95 M€ d'encours du fonds, on peut financer une école supplémentaire chaque année. Plus le fonds grandit, plus nous pouvons agir. »

Au final, les investisseurs présents ont pu repartir avec une conviction : derrière les grands discours sur l’impact, Triodos IM met en place un modèle qui transforme réellement l’intention en action. Pas de promesse vague, mais des critères précis, des choix assumés et un engagement mesurable.

Dans un marché où l’ESG cherche parfois son second souffle, Triodos Future Generations rappelle qu’il existe encore des stratégies capables d’allier sens, transparence… et vraie différenciation.