Les ETF activement gérés, une composante importante dans la gestion d’actifs chez Fidelity International

Les ETF actifs se multiplient !

La demande pour les ETF activement gérés est forte et correspond aux besoins d’une partie des investisseurs. Mais les convictions déployées dans ces ETF proviennent des équipes d’analyse fondamentale : Longue vie à la gestion active sous toutes ses formes !

Où se situent les ETF gérés activement ?

Ils représentent la nouvelle frontière après les ETF passifs (indiciels), les ETF « benchmark aware » qui intègrent quelques sur ou sous pondération limitées dans le portefeuille et les ETF directionnels (opérations tactiques sur la duration, les secteurs et la gestion factorielle). 

Rassembler les meilleures opportunités de la gestion active dans un ETF

A l’origine de la gamme Fidelity Fundamental Equity UCITS ETF, la volonté de conjuguer dans un seul ETF les plus fortes convictions identifiées auprès de plusieurs gérants de Fidelity International.

Fidelity US Fundamental Large Cap Core UCITS ETF

• Investi dans les grandes capitalisations américaines – 100 positions environ – écarts sectoriels de +/- 5%

Fidelity US Fundamental Small-Mid cap UCITS ETF

• Investi dans les PM capitalisations américaines – 200 positions environ – écarts sectoriels +/- 5%

Dans son objectif de surperformance aussi régulière que possible, la SGP veille à maîtriser les risques dans la construction de portefeuille et à maintenir un style de gestion stable.

Les six raisons de détenir un ETF en gestion active

L’enquête de Coalition Greenwich réalisée pour le compte de Fidelity International en octobre et novembre 2024 (« Pourquoi détenez-vous des ETF activement gérés dans votre portefeuille ? ») est révélatrice des motivations des investisseurs, par ordre croissant :

• 58% pour la réduction des coûts (NDLR : 58% des répondants)

• 50% pour la génération d’alpha

• 42% pour bénéficier de l’expertise de spécialistes

• 38% pour la qualité de l’historique de gestion

• 27% pour atteindre les objectifs d’investissement durable

• 23% pour accroître la liquidité de leur portefeuille

ETF UCITS activement gérés : x7 en 5 ans 70 milliards de dollars en 2025

Source : Fidelity International

Pourquoi investir dans un ETF de la gamme Fidelity Fundamental Equity UCITS ?

• La génération d’alpha (surperformance) produite à un coût faible

• Une allocation cœur de portefeuille

• Une gestion utilisant les fortes convictions de Fidelity International avec des sources diversifiées d’alpha