Pluvalca Initiatives PME - FR0011315696

Note Morningstar : Non noté

Date de création
2012
Encours
157,71 M€
Gérants
Antoine AUGIER DE LAJALLETLouise DUPONT

Performances

2026 (YTD) 2025 2024
5.11 % 27.66 % -8.42 %
1 an 3 ans 5 ans
11.85 % 6.92 % 0.25 %
Société de gestion
Montpensier Arbevel
Catégorie du fonds
Obligations

Commentaire du mois de Janvier 2026

L’année 2026 débute avec les mêmes catalyseurs sur les indices boursiers que le mois dernier : Industrie avec Electrification et Défense, Ressources de base avec Energie et Métaux et Technologie avec les semis. Les marchés européens marquent une progression de 3%. Sur le mois, l’écart de performance au sein des secteurs technologiques entre les semis et les éditeurs de logiciels a continué à se marquer.

Dans ce contexte, Pluvalca Initiatives PME (Part B) progresse de 4,2% en janvier. Les secteurs en hausse sont les mêmes secteurs que ceux qui ont contribué à la performance l’année dernière – à savoir Energie, Financières, Industrie.

Plusieurs de nos convictions pour 2026 marquent un bon début d’année. Nous pouvons mettre en avant, Exail Technologies (+36% sur le mois), principal contributeur à la performance en janvier. La société continue sa très belle progression soutenue par deux éléments notables au cours du mois : 1/ l’annonce d’une commande de 40mEUR, deuxième plus grosse commande dans l’histoire du groupe, et 2/ l’annonce des résultats préliminaires FY25 affichant une croissance +28%, au-dessus des attentes du marché et de la guidance annuelle revue par le groupe en octobre 2025 (+20/+25%). La dynamique commerciale du groupe nous semble bien continuer sur sa lancée. Tecnicas Reunidas (+15%) et Cenergy (+29%) se placent également sur le podium des meilleurs contributeurs du mois. Nous notons les bons parcours mensuels de Fugro, Ekinops, Lumibird, Revo Insurance.

Pour plus d'informations, téléchargez le reporting mensuel.

Risque et frais

Risque du fonds (SRI)
1 2 3 4 5 6 7
Volatilité (12 mois)
18.19 %
Perte maximale (12 mois)
-10.5 %
Frais courants
2.23 %

Les données affichées sont mises à jour depuis un flux

Allocation d'actifs au 31/05/2026

Obligations 0.04 %

Actions 99.37 %

Cash 0.06 %

Autre 0.53 %

Distribution

Éligibilité Assureurs

Axa Thema, SwissLife, UAF Life Patrimoine, Alpheys, Unep, Cardif, AG2R La Mondiale, Nortia, Eres, Generali, Vie Plus...

Contacts commerciaux

Mahshid DUMANOIS

01 45 05 55 43

Eva SARLAT

06 45 11 20 42

Salomé LE MÉHAUTÉ

06 73 40 96 56

Henri FRANÇOIS

06 03 44 80 17

Performances

Pluvalca Initiatives PME - FR0011315696

Données Morningstar au 14/09/2026

Calendaires

Glissantes

Performances glissantes annualisées


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10.70 %

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2026 (YTD)
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